خيارات الأسهم الصادرة للخدمات

إصدار خيارات الأسهم: عشرة نصائح لرواد الأعمال.
كتب فريد ويلسون، وهو مركز مدينة في نيويورك، موقعا مثيرا للاهتمام قبل بضعة أيام بعنوان "التقييم وخيار الخيار" الذي يناقش فيه مسألة "مثيرة للجدل" لإدراج خيار تجمع في تقييم ما قبل المال بدء التشغيل. استنادا إلى التعليقات على هذا المنصب وبحث جوجل من الوظائف ذات الصلة، حدث لي أن هناك الكثير من المعلومات الخاطئة على شبكة الإنترنت فيما يتعلق خيارات الأسهم - لا سيما فيما يتعلق الشركات الناشئة. وبناء على ذلك، فإن الغرض من هذه الوظيفة هو '1' توضيح بعض المسائل فيما يتعلق بإصدار خيارات الأسهم؛ و (2) تقديم عشرة نصائح لأصحاب المشاريع الذين يفكرون في إصدار خيارات الأسهم فيما يتعلق بمشروعهم.
1. خيارات الإصدار في اسرع وقت ممكن. تتيح خيارات الأسهم للموظفين الرئيسيين الفرصة للاستفادة من الزيادة في قيمة الشركة بمنحهم الحق في شراء أسهم الأسهم العادية في وقت لاحق بسعر (أي سعر "ممارسة" أو "ضربة") عموما أي ما يعادل القيمة السوقية العادلة لهذه الأسهم وقت منحها. ومن ثم ينبغي إدراج المشروع، وينبغي، قدر الإمكان، إصدار خيارات الأسهم للموظفين الرئيسيين في أقرب وقت ممكن. ومن الواضح أنه بما أن المعالم التي تحققت من قبل الشركة بعد تأسيسها (على سبيل المثال، إنشاء نموذج أولي، واقتناء العملاء، والإيرادات، وما إلى ذلك)، فإن قيمة الشركة سوف تزيد، وبالتالي فإن قيمة الأسهم الأساسية من المخزون من الخيار. في الواقع، مثل إصدار أسهم الأسهم العادية للمؤسسين (الذين نادرا ما يحصلون على خيارات)، ينبغي أن يتم إصدار خيارات الأسهم للموظفين الرئيسيين في أقرب وقت ممكن، عندما تكون قيمة الشركة منخفضة قدر الإمكان.
2. الامتثال القوانين الاتحادية والأوراق المالية المعمول بها. كما هو مبين في منصبي عند إطلاق مشروع (انظر رقم 6 هنا)، لا يجوز للشركة تقديم أو بيع أوراقها المالية ما لم (1) تم تسجيل هذه الأوراق المالية لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات والمسجلة / المؤهلة مع اللجان الحكومية المعمول بها؛ أو (2) وجود إعفاء قابل للتطبيق من التسجيل. وتنص القاعدة 701، التي اعتمدت عملا بالقسم 3 (ب) من قانون الأوراق المالية لعام 1933، على إعفاء من التسجيل لأي عروض ومبيعات الأوراق المالية التي تتم وفقا لشروط خطط الاستحقاقات التعويضية أو العقود الخطية المتعلقة بالتعويض، شريطة أن تجتمع بعض الشروط المقررة. معظم الدول لديها إعفاءات مماثلة، بما في ذلك كاليفورنيا، التي عدلت اللوائح بموجب القسم 25102 (س) من قانون الأوراق المالية للشركات كاليفورنيا لعام 1968 (ساري المفعول اعتبارا من 9 يوليو 2007) من أجل الامتثال للقاعدة 701. وهذا قد يبدو قليلا من الذات ولكن من الضروري حقا أن يلتمس رجل الأعمال المشورة من المحامين من ذوي الخبرة قبل إصدار أي أوراق مالية، بما في ذلك خيارات الأسهم: عدم الامتثال لقوانين الأوراق المالية السارية يمكن أن يؤدي إلى عواقب وخيمة، بما في ذلك حق إلغاء (أي الحق في الحصول على أموالهم)، والإسقاط القضائي، والغرامات والعقوبات، والمحاكمات الجنائية المحتملة.
3. إنشاء جداول الثبات معقولة. يجب على رجال الأعمال وضع جداول زمنية معقولة للاستحقاق فيما يتعلق بخيارات الأسهم الصادرة للموظفين من أجل تحفيز الموظفين على البقاء مع الشركة والمساعدة في نمو الأعمال التجارية. ويمنح الجدول األكثر شيوعا نسبة متساوية من الخيارات) 25٪ (كل سنة لمدة أربع سنوات، مع "جرف" لمدة سنة واحدة) أي 25٪ من الخيارات التي تمنح بعد 12 شهرا (، ثم شهريا أو ربع سنوي أو سنوي - على الرغم من أن شهرية قد يكون من الأفضل أن يردع الموظف الذي قرر مغادرة الشركة من البقاء على متن الطائرة لشريحة المقبل. وفيما يتعلق بكبار التنفيذيين، هناك أيضا تسارع جزئي في الاستحقاق على أساس (1) حدث ناشئ (أي تسارع "الزناد المفرد") مثل تغيير السيطرة على الشركة أو إنهاء الخدمة دون سبب؛ أو (2) أكثر شيوعا، حدثين محفزين (أي تسارع "الزناد المزدوج") مثل تغيير التحكم متبوعا بإنهاء دون سبب في غضون 12 شهرا بعد ذلك.
4. تأكد من كل من الأوراق هو في النظام. ويتعين بوجه عام صياغة ثلاث وثائق فيما يتعلق بإصدار خيارات الأسهم: '1' خطة خيار الأسهم، وهي الوثيقة الحاكمة التي تتضمن أحكام وشروط الخيارات الممنوحة؛ ) 2 (اتفاقية خيار األسهم التي يتم تنفيذها من قبل الشركة وكل من يقوم باختياره، والذي يحدد الخيارات الفردية الممنوحة وجدول االستحقاق والمعلومات األخرى الخاصة بالموظف) ويشمل عادة شكل اتفاقية التمارين المرفقة كمعرض (. و) 3 (إخطار بمنحة خيار األسهم يتم تنفيذه من قبل الشركة وكل من يقوم باختياره، وهو عبارة عن ملخص مختصر عن الشروط المادية للمنحة) على الرغم من أن هذا اإلخطار ليس شرطا (. باإلضافة إلى ذلك، يجب على مجلس إدارة الشركة) "مجلس اإلدارة" (ومساهمي الشركة الموافقة على اعتماد خطة خيار األسهم. كما يجب على مجلس اإلدارة أو لجنة من اللجان الموافقة على كل منحة من الخيارات الفردية، بما في ذلك تحديد السوق العادلة للمخزون األساسي) كما هو مبين في الفقرة 6 أدناه (.
5. تخصيص نسب معقولة للموظفين الرئيسيين. ويتوقف عدد خیارات الأسھم (أي النسب المئویة) التي یجب تخصیصھا علی الموظفین الرئیسیین في الشرکة بشکل عام علی مرحلة الشرکة. وستقوم شركة ما بعد السلسلة من الفئة A بتخصيص خيارات الأسهم عموما في النطاق التالي (ملاحظة: الرقم بين قوسين هو متوسط ​​حقوق الملكية الممنوحة وقت الاستئجار استنادا إلى نتائج دراسة استقصائية أجريت عام 2008 نشرتها شركة كومبستودي): ) الرئيس التنفيذي - 5٪ إلى 10٪ (متوسط ​​5.40٪)؛ (2) مدير العمليات - 2٪ إلى 4٪ (متوسط ​​2.58٪)؛ (3) كتو - 2٪ إلى 4٪ (نسبة 1.19٪)؛ (4) كفو - 1٪ إلى 2٪ (نسبة 1.01٪)؛ (5) رئيس الهندسة - .5٪ إلى 1.5٪ (متوسط ​​1.32٪)؛ و (6) المدير & # 8211؛ .4٪ إلى 1٪ (لا يتوفر متوسط). وكما ذكر في الفقرة 7 أدناه، ينبغي أن يحاول منظم المشاريع إبقاء الخيار أصغر قدر ممكن (مع الاستمرار في اجتذاب أفضل المواهب الممكنة والاحتفاظ بها) من أجل تجنب التخفيف الكبير.
6. تأكد من ممارسة السعر هو فمف الأسهم الأساسية. وبموجب القسم 409A من قانون الإيرادات الداخلية، يجب على الشركة أن تضمن أن أي خيار للأسهم الممنوحة كتعويض يكون له سعر ممارسة يعادل (أو أكبر) القيمة السوقية العادلة ("فمف") للمخزون الأساسي في تاريخ المنح . وإلا، ستعتبر المنحة تعويضا مؤجلا، فإن المتلقي سيواجه عواقب ضريبية سلبية كبيرة وستقوم الشركة بمسؤوليات استقطاع الضرائب. يمكن للشركة إنشاء فمف الدفاع عن طريق (1) الحصول على تقييم مستقل. أو (2) إذا كانت الشركة "شركة ناشئة غير سائلة"، تعتمد على تقييم شخص لديه "معرفة وخبرة كبيرتين أو تدريب على إجراء تقييمات مماثلة" (بما في ذلك موظف في الشركة)، شريطة استيفاء شروط أخرى معينة .
7. جعل الخيار بركة صغيرة قدر الإمكان لتجنب التخفيف الكبير. كما تعلم العديد من رجال الأعمال (إلى حد كبير لدهشة)، وأصحاب رؤوس الأموال فرض منهجية غير عادية لحساب سعر السهم الواحد للشركة بعد تحديد تقييمها قبل المال & # 8212؛ أي أن القيمة اإلجمالية للشركة مقسمة على عدد األسهم القائمة المخففة بالكامل والتي ال تشمل فقط عدد األسهم المحتفظ بها حاليا في مجموعة خيارات الموظفين) على افتراض وجود واحد (، ولكن أيضا أي الزيادة في حجم (أو إنشاء) المجمع المطلوب من قبل المستثمرين للإصدارات المستقبلية. وعادة ما يحتاج المستثمرون إلى مجموعة من حوالي 15-20٪ من رأس المال بعد خصم النقود، المخفف بالكامل للشركة. وبالتالي يتم تخفيف المؤسسين إلى حد كبير من خلال هذه المنهجية، والطريقة الوحيدة من حوله، كما نوقشت في وظيفة ممتازة من قبل شركة هاكس، هو محاولة للحفاظ على تجمع الخيار صغيرة قدر الإمكان (في حين لا يزال جذب والحفاظ على أفضل المواهب الممكنة). عند التفاوض مع المستثمرين، يجب على أصحاب المشاريع إعداد وتقديم خطة توظيف التي تجمع أحجام صغيرة قدر الإمكان؛ على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة بالفعل منصب الرئيس التنفيذي في مكان، ويمكن تخفيض مجمع الخيار إلى أقرب إلى 10٪ من رأس المال بعد المال.
8. خيارات الأسهم حافز قد تصدر فقط للموظفين. هناك نوعان من خيارات الأسهم: (1) خيارات الأسهم غير المؤهلة ("نسو") و (2) خيارات الأسهم التحفيزية ("إسو"). ويتعلق الفرق الرئيسي بين المكاتب الإحصائية الوطنية ومعايير المحاسبة الدولية بالطرق التي تخضع للضريبة: (1) يعترف أصحاب المكاتب الإحصائية الوطنية بالدخل العادي عند ممارسة خياراتهم (بغض النظر عما إذا كان المخزون الأساسي يباع على الفور)؛ و (2) لا يتعرف أصحاب هذه المعايير على أي دخل خاضع للضريبة حتى يتم بيع المخزون الأساسي (على الرغم من أنه قد يتم فرض التزام بديل أدنى للضريبة عند ممارسة الخيارات) ويتم منحهم معاملة الأرباح الرأسمالية إذا كانت الأسهم المكتسبة عند ممارسة يتم الاحتفاظ بخيارات لأكثر من سنة واحدة بعد تاريخ الممارسة ولا يتم بيعها قبل الذكرى السنوية الثانية لتاريخ منح الخيارات (بشرط استيفاء بعض الشروط المحددة الأخرى). و إسو أقل شيوعا من مكاتب الإحصاء الوطنية (بسبب المعالجة المحاسبية وعوامل أخرى) ولا يجوز إصدارها إلا للموظفين؛ ويمكن أن تصدر المكاتب الإحصائية الوطنية للموظفين والمديرين والاستشاريين والمستشارين.
9. كن حذرا عند إنهاء الموظفين الذين لديهم خيارات. ھناك عدد من المطالبات المحتملة التي یمکن للموظفین التأکید علیھا فیما یتعلق بخیارات أسھمھم في حالة إنھائھم دون سبب، بما في ذلك مطالبة بخرق التعھد الضمني لحسن النیة والتعامل العادل. وبناء على ذلك، يجب على أرباب العمل ممارسة الرعاية عند إنهاء الموظفين الذين لديهم خيارات الأسهم، وخاصة إذا كان هذا الإنهاء يحدث بالقرب من تاريخ الاستحقاق. في الواقع، سيكون من الحكمة أن تدرج في اتفاق خيار شراء الأسهم للموظف لغة محددة: (1) لا يستحق هذا الموظف أي استحقاق تناسبي عند إنهاء الخدمة لأي سبب، مع أو بدون سبب؛ و (2) يجوز إنهاء هذا الموظف في أي وقت قبل تاريخ استحقاق معين، وفي هذه الحالة سيفقد جميع الحقوق في الخيارات غير المؤهلة. ومن الواضح أنه يجب تحليل كل إنهاء على أساس كل حالة على حدة؛ ومع ذلك، من الضروري أن يكون الإنهاء لسبب مشروع وغير تمييزي.
10. النظر في إصدار الأسهم المقيدة بدلا من الخيارات. وبالنسبة للشركات في مرحلة مبكرة، قد يكون إصدار أسهم مقيدة للموظفين الرئيسيين بديال جيدا لخيارات األسهم لثالثة أسباب رئيسية:) 1 (المخزونات المقيدة غير خاضعة للقسم 409 أ) انظر الفقرة 6 أعاله (. ) 2 (يمكن تقييد المخزون المقيد على نحو أفضل في تحفيز الموظفين على التفكير والتصرف مثل المالكين) حيث إن الموظفين يتلقون بالفعل أسهم أسهم عادية للشركة، وإن كان ذلك خاضعا لالستحقاق (وبالتالي يتماشى بشكل أفضل مع مصالح الفريق. و) 3 (سيتمكن الموظفون من الحصول على عالج مكاسب رأس المال وتبدأ فترة االمتياز في تاريخ المنح، شريطة أن يقوم الموظف بإجراء االنتخابات بموجب المادة 83) ب (من قانون اإليرادات الداخلية. (كما هو مبين في الفقرة 8 أعلاه، فإن حاملي الحقائب لن يكونوا قادرين إلا على الحصول على معاملة الأرباح الرأسمالية إذا صدرت لهم المعايير الدولية للتوحيد القياسي ومن ثم يستوفون شروطا معينة محددة). الجانب السلبي للمخزون المقيد هو أنه عند تقديم 83 (ب) إذا لم يتم تقديم مثل هذه الانتخابات)، يعتبر الموظف لديه دخل يساوي القيمة السوقية العادلة في ذلك الوقت للسهم. وبالتالي، إذا كان للسهم قيمة عالية، قد يكون للموظف دخل كبير وربما لا يوجد نقود لدفع الضرائب المطبقة. وبالتالي فإن إصدار الأوراق المالية المقيدة ليس جذابا ما لم تكن القيمة الحالية للسهم منخفضة جدا بحيث يكون الأثر الضريبي الفوري اسميا (على سبيل المثال، مباشرة بعد تأسيس الشركة).
2 الردود على & # 8220؛ إصدار خيارات الأسهم: عشرة نصائح لرواد الأعمال & # 8221؛
أنا أبيريسيات حقا مشاركتك، وهذا من شأنه حقا توفير المعلومات العظيمة. شكرا لتقاسم.
المواضيع.
(16) مساعدة المحامين (6) الدروس المستفادة (2) قضايا M & أمب؛ A (14) متفرقات (10) (258) قضايا إعادة هيكلة (2) قضايا إعادة هيكلة (2) قضايا بدء التشغيل (43) أخبار تويتر (211) قضايا فك (29) فيديو (5)
الأكثر شعبية المشاركات.
المشاركات الاخيرة.
&نسخ؛ 2018 - 2017 ووكر قانون الشركات المجموعة، بلك. كل الحقوق محفوظة.

خيارات الأسهم الصادرة للخدمات
إذا كنت تتلقى خيارا لشراء الأسهم كدفع مقابل الخدمات الخاصة بك، قد يكون لديك دخل عندما تتلقى الخيار، عند ممارسة الخيار، أو عند التخلص من الخيار أو المخزون المستلم عند ممارسة الخيار. هناك نوعان من خيارات الأسهم:
والخيارات الممنوحة بموجب خطة شراء أسهم الموظفين أو خطة خيار خيار الحوافز (إسو) هي خيارات الأسهم القانونية. خيارات الأسهم التي يتم منحها لا بموجب خطة شراء أسهم الموظفين ولا خطة إسو هي خيارات الأسهم غير النظامية.
ارجع إلى المنشور 525، الدخل الخاضع للضريبة وغير الخاضع للضريبة، للمساعدة في تحديد ما إذا كنت قد منحت خيارا قانونيا أو غير وارد.
خيارات الأسهم القانونية.
إذا كان صاحب العمل يمنحك خيارا قانونيا للأوراق المالية، فإنك عادة لا تدرج أي مبلغ في إجمالي الدخل الخاص بك عندما تتلقى أو ممارسة الخيار. ومع ذلك، قد تخضع لضريبة دنيا بديلة في السنة التي تمارس فيها إسو. لمزيد من المعلومات، راجع النموذج 6251 (بدف). لديك دخل خاضع للضريبة أو خسارة قابلة للخصم عند بيع الأسهم التي اشتريتها من خلال ممارسة الخيار. عادة ما تعامل هذا المبلغ كأرباح أو خسائر رأسمالية. ومع ذلك، إذا كنت لا تلبي متطلبات فترة عقد خاص، سيكون لديك لعلاج الدخل من بيع كدخل عادي. إضافة هذه المبالغ التي تعامل كأجور، على أساس المخزون في تحديد الربح أو الخسارة من التصرف في المخزون. يرجى الرجوع إلى المنشور 525 للحصول على تفاصيل محددة عن نوع خيار األسهم، باإلضافة إلى القواعد التي يتم بها اإلبالغ عن الدخل وكيفية بيان الدخل ألغراض ضريبة الدخل.
خیارات مخزون الحوافز - بعد ممارسة إسو، یجب أن تتلقی من رب عملك نموذج 3921 (بدف)، ممارسة خیار التحفیز بموجب المادة 422 (ب). وسوف يقدم هذا النموذج تقريرا عن التواريخ والقيم الهامة اللازمة لتحديد المبلغ الصحيح لرأس المال والدخل العادي (إن أمكن) ليتم الإبلاغ عنه عند عودتك.
خطة شراء الأسهم للموظفين - بعد أول عملية نقل أو بيع الأسهم المكتسبة من خلال ممارسة خيار منح بموجب خطة شراء أسهم الموظفين، يجب أن تتلقى من صاحب العمل الخاص بك نموذج 3922 (بدف)، ونقل الأسهم المكتسبة من خلال خطة شراء الأسهم الموظف تحت المادة 423 (ج). سوف يقدم هذا النموذج تقريرا عن التواريخ والقيم المهمة اللازمة لتحديد المبلغ الصحيح لرأس المال والدخل العادي الذي سيتم الإبلاغ عنه عند عودتك.
نونستاتوتوري خيارات الأسهم.
إذا كان صاحب العمل يمنحك خيار الأسهم غير النظامية، ومقدار الدخل لتشمل والوقت لتشمل ذلك يعتمد على ما إذا كان يمكن تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار بسهولة.
القيمة العادلة العادلة التي يتم تحديدها بسهولة - إذا كان هناك خيار يتم تداوله بشكل نشط في سوق راسخة، فيمكنك تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار بسهولة. يرجى الرجوع إلى المنشور 525 للظروف الأخرى التي يمكنك بموجبها تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار والقواعد لتحديد متى يجب الإبلاغ عن الدخل لخيار ذي قيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة.
القيمة السوقية العادلة غير المصممة بسهولة - ال تتمتع معظم الخيارات غير االستراتيجية بقيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة. بالنسبة للخيارات غير المستقرة بدون قيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة، لا يوجد أي حدث خاضع للضريبة عند منح الخيار ولكن يجب أن تدرج في الدخل القيمة السوقية العادلة للسهم المستلم على التمارين، ناقصا المبلغ المدفوع، عند ممارسة الخيار. لديك دخل خاضع للضريبة أو خسارة قابلة للخصم عند بيع الأسهم التي تلقيتها من خلال ممارسة الخيار. عادة ما تعامل هذا المبلغ كأرباح أو خسائر رأسمالية. للحصول على معلومات محددة ومتطلبات إعداد التقارير، يرجى الرجوع إلى المنشور 525.

تقديم الخدمات في البورصة مقابل الأسهم في شركة.
الخدمات المقدمة.
ولا يشمل مصطلح "الممتلكات" الخدمات المقدمة أو التي يتعين تقديمها إلى الشركة التي أصدرت. قيمة المخزون المستلم للخدمات هي الدخل إلى المتلقي.
أساس الأسهم.
إن أساس المساهمين في السهم هو:
قيمة الخدمات المقدمة بالإضافة إلى قيمة (أساس) الممتلكات المنقولة إلى المؤسسة مقابل مخزونها.
الدخل العادي.
إن قيمة المخزون الذي يتلقاه المساهم الذي يعزى إلى الخدمات تخضع للضريبة كدخل عادي للمساهم. ويعتبر التعويض.
مؤسسة.
تحصل الشركة على خصم يعادل القيمة السوقية العادلة للخدمات. يتم التعامل مع فمف من الخدمات كتعويض تدفعه الشركة.
الخدمات والممتلكات المتبادلة للمخزون (هذا هو التبادل الخالي من الضرائب):
يمكنك تحويل الممتلكات بقيمة 35،000 $ يمكنك تقديم الخدمات بقيمة 3000 $ تتلقى الأسهم بقيمة 38،000 $ كنت تملك 85٪ من المخزون القائم مباشرة بعد الصرف.
وبما أنك تمتلك السيطرة على ما لا يقل عن 80٪ من جميع الأسهم المعلقة بعد عملية التبادل مباشرة، فهذا هو التبادل الخالي من الضرائب (لا يتم الاعتراف بأي ربح). أساس الأسهم الخاص بك هو 38،000 دولار (تحويل الملكية، 35،000 دولار، بالإضافة إلى الخدمات المقدمة، 3000 دولار) . يجب أن تعترف الدخل العادي من 3000 $ للخدمات المقدمة إلى الشركة (يتم التعامل مع 3000 $ كتعويض تدفعه الشركة). تحصل الشركة على خصم 3000 $.
مجموعة نقل.
مجموعة الناقل هي مجموعة من الأشخاص الذين ينقلون الممتلكات إلى شركة مقابل مخزونها. على سبيل المثال، الشركاء في شراكة.
أن تكون جزءا من مجموعة نقل في تبادل غير قابل للتقسيم القسم 351، تأكد من المساهمة ما لا يقل عن 10٪ من قيمة الخدمات المقدمة في شكل نقدي أو القيمة السوقية العادلة للممتلكات الأخرى.
على سبيل المثال، إذا كانت القيمة السوقية العادلة للخدمات المقدمة هي 5000 دولار، يجب أن تساهم بما لا يقل عن 500 دولار نقدا أو ممتلكات أخرى لتكون جزءا من مجموعة الناقل.
للمترجمين المستقلين والمقاولين المستقلين.
- تصدير الجدول C إلى توربوتاكس في نهاية العام لسرعة الإيداع.
- انقاذ ما يصل الى 50٪ من قراء الذاتي العاملين. تتبع كل خصم! ابدأ تجربتك المجانية الآن!
لديك سؤال المحاسبة أو مسك الدفاتر؟ إرسالها بالبريد الإلكتروني لي.

الأسهم المصدرة.
ما هي "الأسهم المصدرة"
إن األسهم المصدرة هي األسهم المصرح بها التي يباعها ويحملها مساهمو الشركة بغض النظر عما إذا كانوا من المطلعين أو المستثمرين المؤسساتيين أو عامة الناس كما هو مبين في التقرير السنوي للشركة. وتشمل الأسهم المصدرة الأسهم التي تبيعها الشركة علنا ​​لتوليد رأس المال والأوراق المالية المقدمة إلى المطلعين كجزء من حزم التعويضات. وعلى عكس األسهم المحتفظ بها كأرصدة خزينة، فإن األسهم التي تم سحبها غير مدرجة في هذا الرقم.
تراجع "الأسهم المصدرة"
تسجيل الأسهم المصدرة.
يتم تسجيل عدد الأسهم المصدرة في الميزانية العمومية للشركة كخزينة رأسمالية. يتم إدراج األسهم القائمة في إيداعات الشركة ربع السنوية مع لجنة األوراق المالية والبورصات. كما يوجد عدد الأسهم القائمة في قسم رأس المال في التقرير السنوي للشركة.
أهمية الأسهم المصدرة.
يتم إدراج األسهم المصدرة عند احتساب رسملة السوق أو األسهم المصدرة مضروبا في سعر السهم الحالي أو العائد على السهم أو األسهم المصدرة مقسومة على األرباح. يساعد كلا الرقمين المستثمرين على قياس قيمة الشركة وأدائها.
مقارنة الأسهم المصرح بها والمصدرة.
الأسهم المصرح بها هي الأسهم التي وافق عليها مؤسسو الشركة في أوراق إيداع الشركات قبل بدء التشغيل. األسهم المصدرة هي األسهم التي قرر المالكون تبادلها مقابل النقد أو األصول أو القيمة األخرى التي أعطيت لتأسيس الشركة. وهذا ما يسمى بسمعة المؤسسة.
الأسهم المصدرة والملكية.
ويمكن قياس الملكية عن طريق إصدار المستثمرين أسهم في الشركة الناشئة. كما يمكن قياس الملكية من خالل األسهم المصدرة والمعلقة باإلضافة إلى األسهم التي قد تصدر في حالة ممارسة جميع خيارات األسهم المصرح بها والتي يطلق عليها الحساب المخفف بالكامل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن قياس الملكية باستخدام الأسهم المصدرة والمرخصة كتنبؤ بالموقف الذي يمكن أن يكون عليه المساهمون في تاريخ لاحق يسمى حساب نموذج العمل. يجب على جميع أعضاء مجلس اإلدارة استخدام نفس العملية الحسابية عند اتخاذ القرارات أو الخطط الخاصة باألعمال.
على سبيل المثال، إذا كان بدء التشغيل 10 مليون سهم من 20 مليون سهم أذن لمالك، وأسهم المالك هي الوحيدة الصادرة، وقال انه يملك 100٪ من الشركة. وعادة ما تستخدم المجالس حساب النموذج المخفف بالكامل أو العمل للتخطيط والإسقاط. على سبيل المثال، إذا كان المجلس يعتقد أنه قد يصدر 2 مليون سهم إضافي للمستثمر ويقدم 3 ملايين سهم كخيارات الأسهم للموظفين ذوي الأداء العالي، فإنه قد يوفر المؤسسين خيارات إضافية الأسهم بحيث لا يخفف بشكل كبير من نسبة ملكيتها.

ميندفوسيون & # 8217؛ ق بلاوغ.
ميندفوسيون الأحداث.
المادة: الجوانب الضريبية لاستلام المخزون في البورصة لتقديم الخدمات إلى شركة.
الجوانب الضريبية لاستلام الأسهم في البورصة لتقديم الخدمات إلى شركة.
بول باتيستا، إزك.
ومن الشائع بالنسبة للشركات المبتدئة والشركات القائمة أن تقدم الأسهم للموظفين و / أو المتعاقدين المستقلين مقابل الخدمات المقدمة. ويمكن أن تتخذ أسهم الشركات التي تقدمها الشركة مقابل الخدمات عدة أشكال، منها: (1) "خيارات أسهم الحوافز" ("إسو")؛ (2) "خيارات الأسهم غير النظامية" ("نسو")؛ أو (3) "الأسهم المقيدة". ومع ذلك، فإن كل شكل مصحوب بعواقب ضريبية مختلفة.
خيارات الأسهم الحافزة.
(إسو) هي خيارات تمنحها شركة ضمن خطة مؤهلة بموجب قانون الإيرادات الداخلية ("المدونة"). 422- ويمكن إصدار الخيارات التي تفي بمتطلبات القسم 422 دون أي التزام ضريبي فوري إلى المتلقي؛ ينشأ االلتزام الضريبي عندما يبيع المستلم المخزون. وتتطلب المدونة من المتلقي الاحتفاظ بالسهم لمدة سنتين على الأقل بعد منح الخيار، وبعد سنة أخرى على الأقل من ممارسته. عند بيع الأسهم المتلقي تقارير المبلغ المستلم، ناقص سعر ممارسة، ككسب رأس المال على المدى الطويل. ويجد المستلمون عادة أن الخيارات الممنوحة عن طريق خطة إسو أكثر فائدة، ومع ذلك، فإنهم عادة ما يكونون أكثر عبئا على المؤسسة في إنشائها والمحافظة عليها مقارنة بالخطط الأخرى التي تقدم الأسهم مقابل الخدمات. وتشمل المتطلبات القانونية لمؤهلات خطة المنظمة ما يلي: (أ) يجب منحها بموجب "خطة" تفصيلية تحدد عدد الأسهم التي يجوز إصدارها أو الموظفين أو فئة الموظفين المؤهلين للحصول على المنح وتكون وافق عليها مساهمو الشركة خلال اثني عشر شهرا قبل أو بعد تاريخ اعتماد "الخطة". (ب) يجب منحها في غضون عشر سنوات بعد اعتمادها أو الموافقة على هذه "الخطة"، أيهما أقرب؛ (ج) أن يكون لها سعر ممارسة للخيار لا يقل عن القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنح؛ (د) يجب أن يمارسها الموظف في غضون عشر سنوات فقط من تاريخ منحه أو خمس سنوات إذا كان المتلقي يملك 10٪ أو أكثر من الشركة (شرط آخر في مثل هذه الظروف هو أن سعر ممارسة الخيار يجب أن يكون ما لا يقل عن 110٪ من القيمة السوقية العادلة)؛ (ه) يجب أن تكون غير قابلة للنقل؛ (و) يجب أن يطلب من المتلقي أن يكون موظفا في الشركة من تاريخ منح الخيار حتى ثلاثة أشهر قبل ممارسة الخيار؛ (ز) ألا يتجاوز مبلغا إجماليا قدره 000 100 دولار لكل موظف في السنة التقويمية؛ و (ح) يجب أن تستوفي الشروط القانونية والإبلاغية الأخرى.
خيارات الأسهم غير المدورة.
"خيارات الأسهم غير النظامية" (وتسمى أيضا "خيارات الأسهم غير المؤهلين") هي الخيارات التي لا تلبي متطلبات إسو. ولا يلزم إصدار هذه الخيارات عملا ب "خطة"؛ وعلاوة على ذلك، إذا تم استخدام "خطة" ليس مطلوبا من الالتزام بأحكام خطة إسو. وإذا كان لدى المكتب الوطني للإحصاء "قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها بسهولة" في الوقت الذي يمنح فيه، يخضع الخيار للضريبة إلى المتلقي وقت تقديم هذه المنحة. إذا لم يكن للخيار "قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها بسهولة" عند منحها، فإنه يتم فرض ضريبة على المتلقي عند ممارسة الخيار ويتم دفع الضريبة على الفرق بين سعر الخيار المعلن وقيمة السهم في ذلك الوقت يتم ممارسة الخيار. وفي كلتا الحالتين، يكون معدل الضريبة المطبق هو معدل ضريبة الدخل العادي المطبق (الذي يتراوح حاليا بين 10٪ و 35٪) بدلا من معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية المنخفضة على المدى الطويل (المطبقة على الأسهم التي يحتفظ بها لمدة أطول من سنة واحدة ). وفقا لقسم الخزانة رقم 1.83-7 (b) (1)، فإن الخيارات التي يتم تداولها بشكل نشط في سوق راسخة تعتبر ذات قيمة سوقية عادلة "يمكن التأكد منها بسهولة". الخيارات التي لا يتم تداولها بشكل نشط في سوق راسخة على الأرجح لن يكون لها قيمة سوقية عادلة "يمكن التحقق منها بسهولة" بسبب صعوبة إثبات هذا الموقف الذي يمكن دعمه إذا كان دافعي الضرائب يمتثل للشروط التالية: (1) أن يكون الخيار قابلا للتحويل بحرية؛ (2) أن يكون الخيار قابلا للتطبيق فورا؛ (3) لا يجوز أن يخضع الخيار أو الأسهم لأي قيود يكون لها تأثير كبير على القيمة السوقية العادلة للخيار؛ و (4) استيفاء العوامل التالية: (1) قيمة السهم الخاضع للخيار قابلة للتأكيد؛ (2) احتمال الحصول على أي قيمة يمكن التحقق منها من هذا السهم زيادة أو تناقص. و (3) طول الفترة الزمنية التي يمكن فيها ممارسة الخيار. قسم الخزانة: 1-3-8 (ب) (2) و (ب) (3).
وبوجه عام، فإن خيارات مثل إسو أو نسو تمثل حقا وليس التزاما بشراء أسهم الشركة بسعر محدد سلفا في غضون فترة زمنية محددة. والبديل عن خيارات الأسهم هو إصدار "المخزون المقيد" وهو المخزون الذي يصدر فعلا لمقدم الخدمة ولكنه يصدر رهنا ببعض القيود. وللشركة نطاق واسع في تحديد القيود التي ستضعها على عمليات نقل الأسهم هذه. وتشمل بعض القيود الأكثر شيوعا المعايير القائمة على الأداء أو معايير الاستحقاق. ويمكن أن تستند هذه المعايير إلى أشياء من قبيل تجاوز الأهداف الاقتصادية للشركات المعلنة أو اشتراط أن يظل الموظف موظفا في الشركة لفترة معينة من الزمن. في سياق "الأسهم المقيدة"، يشير الاستحقاق إلى الوقت الذي لم يعد فيه هذا المخزون مستحقا من قبل الشركة من المتلقي. ولأغراض ضريبية، إذا تم استلام الأسهم مباشرة مقابل أداء الخدمات (أي دون إخضاعها للقيود)، فإنه يتم فورا إخضاع المتلقي للضريبة على الفرق بين قيمة السهم والمبلغ (إن وجد) المستلم تدفع لهذا المخزون. وفي مثل هذه الحالة، سيطلب من المتلقي دفع ضريبة على معدلات ضريبة الدخل العادية (تتراوح حاليا بين 10٪ و 35٪). ومع ذلك، إذا كان السهم عرضة "لخطر كبير من المصادرة" ثم، لأغراض ضريبية، تلقى المتلقي "الأسهم المقيدة". في هذه الحالات، سوف تطبق عواقب الضرائب في السنة الخاضعة للضريبة الأولى عندما تكون الفائدة في الأسهم هو إما أن لا تخضع "لخطر كبير من المصادرة" أو أنها قابلة للتحويل من أي خطر كبير من المصادرة التي تؤثر على المخزون. وفي هذه السنة الخاضعة للضريبة الأولى، يخضع المتلقي للضريبة إلى الحد الذي تتجاوز فيه القيمة السوقية العادلة للسهم المبلغ (إن وجد) المدفوع لهذا المخزون. يخضع هذا المبلغ الخاضع للضريبة للمعدل الضريبي العادي المطبق (يتراوح حاليا بين 10٪ و 35٪). وفي كلتا الحالتين، يمكن للموظف أن يتوقع دفع ضريبة على معدلات ضريبة الدخل العادية، سواء مباشرة في الحالة السابقة أو في تاريخ لاحق في الحالة الأخيرة. يجب أن يكون المتلقي على بينة من فخ الضرائب ممكن عند تلقي الأسهم المقيدة. حتى لو كان المتلقي يعترف فخ الضرائب، وكيفية التعامل معها بالضبط يبقى مشكلة لأن ما إذا كانت قيمة السهم سوف تزيد أو تنقص مع مرور الوقت، وما إذا كان سيتم تخليص الأسهم قبل أن يثبت مع الموظف لا يمكن التنبؤ بها بسهولة.
على سبيل المثال، النظر في قضية حيث تعطى الشركة تعويضا للموظف الذي يتضمن 100،000 سهم من الأسهم التي لها قيمة سوقية عادلة قدرها 1 دولار أمريكي للسهم الواحد في عام 2008 شريطة أن تخضع الأسهم للمصادرة الكاملة في حالة فشل الموظف في أي سبب للبقاء في توظيف الشركة لمدة خمس سنوات. وسيعتبر ذلك إصدارا "مخزونا مقيدا". وعلى الرغم من أن قيمة الأسهم تبلغ 000 100 دولار في تاريخ منحها في عام 2008، فإن الموظف لا يدين بضريبة قدرها 000 100 دولار في عام 2008 لأن المخزون معرض "لخطر كبير من المصادرة" (أي أنه يجب أن يظل عاملا الشركة لمدة خمس سنوات قبل سترات الأسهم). إذا استوفى الموظف متطلبات الخمس سنوات وارتفعت قيمة الأسهم إلى 1،000،000 دولار أمريكي، فإن الموظف سيكون سعيدا جدا، أي حتى 15 أبريل عندما أبلغ أنه سيتم إدراج 1،000،000 $ في دخله العادي في ذلك وذلك لأن الأسهم لم تعد خاضعة "لخطر كبير من المصادرة". وستكون الضريبة مستحقة سواء أكان دافعي الضرائب يبيع الأسهم أم لا. والمسألة المتعلقة ب "المخزونات المقيدة" هي عبارة عن "توقيت" في حالة أنه إذا كان السهم قد أدرج في دخل الموظف في عام 2008، فسيكون مسؤولا عن دفع ضريبة الدخل على الفور (بمعدلات الضرائب العادية) على 000 100 دولار. لم يتم تكبد أي التزام ضريبي إضافي حتى يتم التخلص منه في تاريخ مستقبلي. وعالوة على ذلك، إذا كان هذا التاريخ قد مضى على أكثر من سنة من إصداره، فسيتم فرض ضريبة عليه ككسب رأسمالي طويل األجل، وهو ما يمثل التزاما ضريبي أقل بكثير مما لو تم فرض ضريبة على معدل دخل عادي) بالمعدالت الحالية (.
ومع ذلك، تم تصميم القسم 83 من القانون لمعالجة هذا الوضع. ويسمح لدافع الضرائب الذي يتلقى "مخزونا مقيدا" (أي الأسهم الخاضعة "لخطر كبير بالمصادرة") بإجراء "المادة 83 (ب) من الانتخابات" التي يجوز لدافع الضرائب عند استلام المخزون أن يبلغ عنها من القيمة الحالية للسهم المستلم) 100،000 دوالر في المثال أعاله (على المبلغ المدفوع للسهم) إن وجد (الذي يخضع للضريبة بمعدالت الضريبة العادية في السنة المستلمة) 2008 في المثال أعاله (. بالنسبة للبند 83 (ب) الانتخاب لتكون صالحة يجب أن تستوفي متطلبات معينة، وليس أقلها هو أن الانتخابات يجب أن يتم في غضون ثلاثين يوما من نقل الأسهم. وبموجب القسم 3-1-2 (و) من لائحة الخزانة، لن توافق دائرة الإيرادات الداخلية إلا على إلغاء الانتخابات في الحالات التي يكون فيها الموظف خاطئا في حقيقة المعاملة (ويجب أن يتم هذا الطلب في غضون ستين يوما من وهو التاريخ الذي أصبح فيه خطأ الحقيقة معروف أولا). وبوجه عام، فإن الخطأ بشأن العواقب الضريبية لإجراء الانتخابات، أو عدم القدرة على دفع الضريبة، أو الاعتقاد الخاطئ بأن المخزون سيكون ممتنا ولا يرفض أو أنواعا مماثلة من الأخطاء لن يوفر أسبابا لإلغاء الانتخابات. وكما ذكر أعلاه، وفيما يتعلق بما إذا كانت قيمة السهم ستزداد أو تنخفض عندما لا يكون المخزون معرضا لخطر "كبير للمصادرة" وما إذا كان سيتم التخلي عن المخزون قبل أن يثبت أن الموظف هو عوامل تجعل فإن القسم 83 (ب) ينتخب أكثر من مقامرة. إذا كان السهم في المثال أعلاه يجب أن ينخفض ​​إلى $ 10 للسهم الواحد في السنة الخامسة، ثم دفع الموظف ضريبة الدخل (وحصرية ضريبة العمالة الاتحادية والولائية) على 100،000 $ عند إصدارها بدلا من مبلغ أقل من 10،000 $ في السنة الخامسة عندما سترات. كما أنه ليس مضمونا أن الموظف سوف يستوفي المتطلبات (مثل بقاء الموظف لمدة خمس سنوات) وفي هذه الحالة لا يسقط السهم أبدا ويدفع الموظف ضريبة على الأسهم التي لم يتلقها.
ومن الناحية العملية، كثيرا ما يغفل المتلقي العواقب الضريبية المترتبة على المعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو)، والمكاتب الإحصائية الوطنية (نسو) والمخزون المقيد إلى حين فوات الأوان من أجل تطبيق التخطيط الضريبي الأكثر كفاءة. وتشمل هذه العوامل العملية الفترة الزمنية القصيرة المرتبطة عادة بالتفاوض وإبرام اتفاقات الاستخدام وإمكانية حدوث عواقب مالية سلبية شديدة بسبب عدم اعتراف المتلقي بالحاجة إلى استشارة محامي ضريبي في المرحلة المبكرة من العملية.
إخلاء المسؤولية القانونية: المعلومات الواردة في هذه الوثيقة عامة في طبيعتها. هو لأغراض إعلامية فقط ويقدم لمحة عامة عن بعض المبادئ القانونية. المعلومات المقدمة ليست مضمونة لتكون محدثة أو صحيحة. إن المعلومات الواردة في هذا القانون ليست مشورة قانونية، وليس المقصود بها. لا ينبغي الاعتماد عليها في اتخاذ قرارات قانونية محددة، ولكن يجب عليك استشارة محام بشأن حالتك المحددة. ولا يؤدي تلقي هذا الإرسال و / أو قراءة المعلومات الواردة في هذا الإرسال إلى إقامة علاقة بين المحامي والعميل. وهناك حاجة إلى اتفاق مكتوب وموقع التجنيب للتمثيل.